视频回放：在下一前沿市场开展业务

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[北方网]

　　本次论坛会议介绍：

　　主题：在下一前沿市场开展业务

　　时间：9月13日14：00-15：00

　　地点：梅江会展中心-达沃斯厅

　　讨论话题：国际货币基金组织预测“前沿市场”将以10%的速度发展，超过所预测的新兴市场5%的发展速度。前沿市场的发展水平和资本市场规模均逊色于新兴市场，在前沿市场如何开展业务？  2010-9-13 13:46

[北方网]出席会议的嘉宾有：

　　Elizabeth  美国Visa集团国际业务总裁

　　Simeon  保加利亚副总理和财政部部长

　　J.Erik  美国纳尔科公司董事长兼首席执行官

　　Lam Don  越南VinaCapital集团首席执行官和创始人之一

　　朱鸿杰 中国进出口银行副行长

　　主持人：Tarum Khanna 哈佛商学院Jorge Paulo Lemann教授；全球青年领袖；新兴跨国集团议程顾问 2010-9-13 13:57

全球青年领袖Tarum Khanna

[主持人]这个小组会讨论大致的关键，每个嘉宾的背景大家已经有材料了，他们是资深的人物了。我们已经说好了发言的顺序，先报给大家，然后发言完毕后做公开讨论，我们不是来发表重大讲话，我们是每个人只说几句而已。 2010-9-13 14:20

[主持人]我们开始对前沿市场怎么样区分，一直没有形成共识。只是摩根史丹利发表的指数，还有各国的排行榜，从这些上看，以及从机构的发展程度就可以界定，什么是新兴市场？中国、巴西印度普遍是新兴市场，再上升一个阶段就进入发达国家的进步了。 2010-9-13 14:21

[主持人]如果各位愿意讨论，我们还可以进讨论新兴市场的区别。正好我们有一些来自前沿市场的企业家，还有一些代表机构界的决策人，还有银行家。我本人20年来都是哈佛大学的学者，个人还投资不少新兴市场，我自己也有一些经验。 2010-9-13 14:21

越南VinaCapital集团首席执行和创始人之一 Lam Don

[Lam Don]我们越南超过16年，管理的资金超过20亿美元，另外进入了另外一个前沿市场，前沿市场欧这么几个特色，第一增长速度快，还有就是不确定因素多，又下跌了80%多，这是波动性比较大的，尽管如此还是觉得前沿市场是机遇最多，最好的机会集中的地区，你作为投资者可以实现最高的回报，但是不确定因素又多，作为投资者最好是进行多元化，前沿市场的战略和发达市场的战略要脱钩。 2010-9-13 14:22

维萨卡国际公司集团高管Elizbeth.Buse

[Elizabeth Buse]我先介绍一下维萨卡是什么公司，我们并不是借钱的公司，我们是每年处理五万亿美元的付款。2003年到2008年能够用这个方式处理付款，就用世界成长速度快了50%，我们发现前沿市场的一个特点就是，快速创新，需要有开放的态度，另一方面需要顺势去做，用巴基斯坦的模式透过政府向一些灾民以电子卡的方式提供各种福利。 2010-9-13 14:22

[Elizabeth Buse]在前沿市场能够提供移动的服务至关重要，有十亿人有移动通讯的终端，没有银行卡、没有银行账，进入这些市场更需要创新，只要愿意去制定标准，尽量和政府合作一起制定一个进程。 2010-9-13 14:22

[主持人]能不能给我举一个例子，怎么样发展重视世界的经验？怎么样用在发达世界？ 2010-9-13 14:23

[Elizabeth Buse]大部分是关于移动通讯处理付款的各种创新工作都是在发展中国家来做的，接下来用在美国、加拿大等发达市场。 2010-9-13 14:23

[主持人]谢谢！ 2010-9-13 14:23

纳尔科公司董事长兼首席执行官J.Erik.Fyrwald

[J.Erik Fyrwald]我是纳尔科公司，在金砖四国的几个大的信息市场实现的。我们在前沿市场每年增长大约30%，时间也比较长了。进入前沿市场的时候需要做一种战略的承诺，好的时机、不好的时机要一起渡过。 2010-9-13 14:24

[J.Erik Fyrwald]第二，把那些最能干的自己人用到这些地方，并且要重用一些地方人士； 2010-9-13 14:24

[J.Erik Fyrwald]第三，要制定好客户关系，还要确定好政府的伙伴。受教训的两个例子，第一个就是在西非地区进入一个非常大规模的石油项目和跨国公司，一起来做是他们的第一笔生意，我们来加入。我们当地的公司决定换另外的供应商，等于我们没有和当地的合作伙伴建立好合作关系，我们后来意识到，与当地合作伙伴建立好合作关系是比较重要的。我们要面对挑战，我们在东南亚有一笔很好的生意，我们代表回到总部跟我们反映说，客户找我们要红包，否则不跟我们做生意，最后我们就不要这笔生意了。 2010-9-13 14:25

[J.Erik Fyrwald]这问题同时说明我们只是跟一些第一层面的人打交道，没有找一些高级官员更全面的解释我们带了什么样的附加值，这两个都能解释清楚，要去了解当地的市场。腐败也是一个特征码？腐败不要做合作伙伴，但是市场还有一些很好的机遇，很讲究原则的公司。一方面维持全球的价值观和标准，同时可以积极的进入前沿市场，而且我们现在是有所了解了。 2010-9-13 14:25

[主持人]下一位。 2010-9-13 14:26

保加利亚副总理兼财政部长Simeon

[Simeon Djankov]另外一个更为被人忽略的一个就是市场的总规模，如果说两个国家机构发展程度差不多，但是前者比后者市场规模大，可以将前者视做一个新兴市场，因为前者投资者进入这个市场，包括印度、巴西，并不代表机构更加的发达。 2010-9-13 14:26

[Simeon Djankov]如果你是像保加利亚那样的小国你该怎么办？规模始终不大，小的可以进一步细分，是否有一些比较大的灵活，市场比较大的规模。2007年开始就加入欧盟，成为欧盟经济规模最小的国家之一，但是我们和中国、印度成为很好的合作关系。 2010-9-13 14:27

[Simeon Djankov]在危机后我们越来越受中国投资者的亲睐，他们先到保加利亚建立一个基地，然后把我们拿来做一个桥头，你拿到任何一个国家的许可，你就可以在全欧盟内展开业务，我们作为小的国家，需要相互间竞争，想成为投资进入大市场必须有这种突破口。 2010-9-13 14:27

[Simeon Djankov]保加利亚还有另外两点很重要，就是公司所得税的高低，我们执政一年半保加利亚在所有欧盟国家当中从本来第七，已经进一步改善，我们现在是仅次于另外一个欧盟国家税收最低的国家。 2010-9-13 14:27

[Simeon Djankov] 第二就是根本的基建，公路、电源、自来水等等，因为发达市场都是始终具备的条件，但是要作为一个新兴市场的话，还是一个至关重要的命题，这是政府努力的方向，想要进一步加强的竞争力。 2010-9-13 14:27

中国进出口银行副行长 朱鸿杰

[朱鸿杰]刚才保加利亚的副总理谈到了前沿市场的变化，因为过去很难划分，现在发展中国家又划分了很多的项，有新兴市场国家，前沿市场国家，最贫困的发展中国家，虽然前沿市场国家资本规模不大，流动性也不强，确实有这种特点，在前沿市场国家效益是不强的，但是我们从银行的业务来看，我们认为这些国家确实非常具有开发的价值，有很多商机。我想中国金融银行以及发展中国家开展业务，我们主要掌握有这么几个方面： 2010-9-13 14:35

[朱鸿杰]一个方面就是开展业务，了解这些国家经济社会的发展情况、生活水平状况，以及债务的情况和政治、法律以及环境、风俗习惯以及和中国的文化差异，我想这个作为前沿国家，我想做项目，要和前沿市场国家目标或者长远的想取得的目标应该达到一致的。 2010-9-13 14:35

[朱鸿杰]有很多国家往工业现代化、农业现代化，或者绿色经济、现代服务业方向发展，所以说我们做业务过程当中，要跟他保持一致。这样就容易实现互利双赢，做业务对新兴市场国家的经济社会发展、可持续发展起到好的作用。在这一点上我们是比较关心的。 2010-9-13 14:36

[朱鸿杰]再一个就是新兴市场国家存在着这样的一些问题，但是中国的走出去过程当中，也不断的了解，掌握国际上的一些惯例和规则。我们到国外承包一些工程，我们要履行社会责任，这样有利于在新兴市场国家开展业务。 2010-9-13 14:36

[主持人]谢谢各位嘉宾的介绍，并且感谢你们在规定时间之内完成了你们的发言。现在开始对话和沟通。现在我听了你们的发言之后，我想提出这样一个问题，制度的发展非常的重要，包括国际的投资者和美国的投资者，希望为社会作出贡献，个别投资者、个人的投资者，我们如何去支持他们，从政策制定的角度来讲，如何能够使个人的投资者意识到这是一个政府希望关注的领域，如何指导他们、支持他们做这样的好事？ 2010-9-13 14:37

[主持人]我们如何才能够鼓励政治家，使得他们能够鼓励私人的投资者进行更好的社区的服务？ 2010-9-13 14:37

[J.Erik Fyrwald]最重要的是要加强监管，很多的国家有监管的标准，包括水的质量、水的使用，但是这些标准都没有得到很好的实施，就像我们刚才所讲的讨论一样，就是政府有相关的数据，关于水的数据，并且理解相关的问题，这样才能够解决相关的问题，而不仅仅是一个政治问题，而变成一个现实，所以我们必须要知道什么是正确的方法。 2010-9-13 14:37

[J.Erik Fyrwald]如果政府理解有一些技术和最佳的惯例能够应对水的短缺问题，比如说工业可以减少对水的使用，也可以具有经济效益。公司可以使用较少的水，并且可以循环使用相关的热量，这样可以减少效力，这样可以带来环境的可持续性，我觉得这是最关键的问题。 2010-9-13 14:38

[Simeon Djankov]我认为最后一个经济学家和政治家都非常的关注水的短缺，但是对于就业岗位的关注并没有那么多，如果投资者愿意跟我们进行投资，能够给我们带来2000多个就业机会我们是欢迎的，比如说需要更好的路我们就修，如果需要更好的政策就可以考虑是否可以提供更好的政策，我们应该问投资者他们需要什么，主要的改善就是投资的信心，可以听投资者的想法就可以了。我们希望能够有更多的工作岗位机会创造出来，美国政府也是非常的关注就业岗位的创造。 2010-9-13 14:39

[Simeon Djankov]投资者也非常关注社会的公正和正义，如果出现问题可以在伦敦、纽约、巴黎进行仲裁，这是很重要的决定，但不是最终的决定。前面三个：基础设施、税收以及和欧盟市场的关系。对于投资者来说可以和投资者进行沟通，看他们需要什么这是非常好的。 2010-9-13 14:39

[Lem Dow]制度的安排问题，很多的投资者、公司在前沿市场做生意的时候，他们往往是比较的短视，他们希望在市场上进行销售，前沿市场美丽之处他有很多的潜能没有发挥出来，在前几年如果可以建好关系的话，机会就是无处不在的，尤其在前沿市场起点是非常低的，发展潜力很大，我们可以有很大的发展速度。 2010-9-13 14:39

[Lem Dow]比如在越南，有一个合作伙伴2001年就到越南做生意，他们觉得很难，在我们的帮助下告诉他们你应该做一些小的但是持续的活动建立关系，现在他们的能源增长率非常高，超过他们在其他部分的市场增长率。 2010-9-13 14:39

[Elizabeth Buse]和政府的关系很重要，如果我们在这个地方就经济利益，比如金融机构想要提供产品给消费者，就必须理解政府需要什么样的服务，比如说金融方面的教育，以及经济的透明度，这是政府想要要的，如果可以满足这方面的需求、满足利益相关者的需求，就会帮助我们在市场上可持续的存在。 2010-9-13 14:40

[主持人]大家有没有遇到这样一种情况，会出现一种冲突，你觉得应该做一个正确的事情，但是为了得到政府的支持，或者为了和最终的用户进行沟通，可能你会选择另外的做法，有没有这样的情况？ 2010-9-13 14:40

[Lem Dow]你们说的都很不错。我们需要很长的时间进行培训，比如我们建高尔夫球场，越南会问高尔夫球场会带来什么好处？你需要很长的时间跟他们解释，比如你想开发一个旅游地，很多的旅游者来了都想打高尔夫球，高尔夫球场可以吸引很多的客人，首先要政府解释高尔夫球场会给他们带来什么样的好处。 2010-9-13 14:41

[Lem Dow]另外一个好处就是，高尔夫球场建立之后有日本人来了，他们就会在进行投资的时候，日本人看周围有没有高尔夫球场，是否可以打高尔夫，有高尔夫球场就可以吸引投资者，我们要向政府解释清楚这些事。 2010-9-13 14:41

[Elizabeth Buse]有的时候我们还必须要谨慎，这样说可能大家比较高兴，比如说在金融市场当中建立ATM，我们用了两年有很多的失败，从中也学到了很多教训。 2010-9-13 14:41

[主持人]这些都是很好的结合。刚才两位都讲到过对于公共部门来说，要和公共部门建立很好的关系，建立之前有的时候需要进行对政府的宣传和培训，让政府知道投资给他们带来什么样的好处，有的时候有一个意外的司法管辖很重要，如果出现问题有其他的法人管辖区来管辖比较重要。 2010-9-13 14:41

[J.Erik Fyrwald]在前沿市场有很好的技术和能力，我们来自美国，我们也遇到一些挑战，我们发现我们所要做的就是要得到当地人的支持，我们必须要得到本地能力的支持，因为这样政府会非常的接受你，你有本地人支持非常关键，不仅可以带来就业机会，这是政府发言的。同时，可以为客户进行很好的服务，本地的能力对我们来说也是一个很大的学习点，必须尽快的发展出本地的能力，这样可以满足客户的需求，并且和客户建立很好的关系，这样位置才会不错。 2010-9-13 14:42

[Simeon Djankov]我确定政府非常关注就业岗位的建立，同时希望我们能够发展某一个行业，作为外国投资者我们会带来相关的技术，经济会发展，政府也会获益。几年之后，这些人可能到政府部门工作，他们的能力已经得到了提升，政府比较关注能力的提升。即使大的投资者也会跳槽到政府去工作，政府愿意去倾听知道我们关心的内容是什么，我们要把真实的故事告诉给政府。 2010-9-13 14:42

[Simeon Djankov]我们最近遇到一个案例，欧洲的投资者他说，这个国家给你提供这样的政策，另外一个国家给你提供是另外一套优惠的政策，很多竞争对手竞争同一个对策，他们之间互相沟通、互相通气的。另外一个财政部长说，我并没有提供这么优惠的政策，其实他在撒谎，希望得到更好的优惠政策，这样就会失去信心了。 2010-9-13 14:42

[Simeon Djankov]所以，如果你要想这样做是错误的，我想告诉大家我们应该保持真实，政府一定会兑现他们的承诺，因为政府要保护信誉。 2010-9-13 14:42

[朱鸿杰]中国改革开放早期，主要在经济发展过程当中碰到两个瓶颈，一个瓶颈就是能源问题，一个瓶颈就是交通问题。基础设施在国民经济的发展过程当中非常重要。在海外支持的业务主要是与前沿市场国家政府的政策和目标相吻合。 2010-9-13 14:43

[朱鸿杰]这样，我们也乐意多支持一些对其经济社会发展起到重要长远作用的基础设施项目，使它建立好的基础设施，也可以为他吸引更多的外资。谢谢！ 2010-9-13 14:43

[主持人]您刚才说的话给我留下了很深的印象，其中一个标准做法是不是和中国有很大的差距，以及社会的状况你们考虑的其中一个因素，不仅金融市场状况非常关键，而且投资者会关注社会环境和制度环境。现在请观众提一些问题。 2010-9-13 14:44

[物流公司代表]你们讨论非常有意思，我主要是关注前沿市场如何发展，前沿市场公司在全球和地区可以做出什么样的公司？请Elizabeth Buse回答一下。谢谢！ 2010-9-13 14:44

[Elizabeth Buse]在我们企业当中，创新非常的关键，我们必须拥有专业的技术才能够使我们成功，我们所使用的就是移动的技术。 2010-9-13 14:44

[Elizabeth Buse]因为前沿市场的人已经有一些做事的方式了，因为资本和资源在这些市场都是有限的，通常他们所使用的方法都是技术成本的效应，在前沿市场已经开发出自己的市场和产品，具有基础效应的成品，在前沿市场我们也可以用具有效应的技术和成品。 2010-9-13 14:44

[主持人]有没有其他公司可以介绍一下呢？ 2010-9-13 14:45

[Simeon Djankov]在保加利亚我们也发现，我来自于新兴市场，并不是前沿市场。刚才Elizabeth Buse说的，他们也遇到过类似的问题，比如说有些技术在保加利亚，我们在过去几年确实遇到类似的问题，在这些行业来说，我们供给是不够的。如果你是工厂的话，确实需要供应。比如你是做手术的医生，你希望得到更多的供应。 2010-9-13 14:45

[Simeon Djankov]比如说，新兴市场有很多技术，比如说电力、电网都得到应用。在发展中国家采用的电网，而在发达国家采用的是另一种技术。 2010-9-13 14:45

[主持人]我刚才听到你的发言，有很多例子都告诉我们，世界上很多国家都有专门的技术，其中一点就是生物燃料，生物燃料当然也有问题，比如说巴西的政策和天然的禀赋，这些国家非常愿意使用生物的燃料，包括以色列非常愿意使用这方面的燃料。在做心脏搭桥手术的时候，印度并不是做的最好的，但是印度人经常会有心脏病，所以很多人到了医院，医生就非常就非常熟悉做心脏的手术，所以很多好的心脏科的医生都会在印度，所以每个国家都有自己的特长，如果我们可以睁开眼睛看这些长处，我们就会发现很多不同国家的特长。 2010-9-13 14:45

[金融界网站]对于中国这样一个国家来说，东部和中西部发展是不平衡的，中西部地区是前沿市场，东部地区是新兴经济体，对中国这样说是不是准确的？ 2010-9-13 14:48

[金融界网站]另外我想对于中国来说，如何平衡中西部和东部的发展，以及实现内部市场和新兴经济体的合作。 2010-9-13 14:48

[朱鸿杰]前沿市场划分是按照国家整体来确定的。你说中国内部东西部之间的经济差距，这是没有问题的，所以说中国政府也是中央了，也决定西部大开发，振兴东北老工业基地等等措施，实际上也就是为了解决差距的问题。 2010-9-13 14:49

[朱鸿杰]但是我们这两个地区不能用两个概念来比较，中国现在人均GDP3700美元，我们不能说西部是一千多，东部五千多，可能不能这么说，还是讲一个国家的整体性，这是中国内部的事。 2010-9-13 14:49

[主持人]其他人有没有补充，不仅是中国，还有各地区、各国都有相对落后的地区，特别是我本人国家印度，也有一些做的不错的地区，或者是停滞不前的地区。首先是应该由国家重新配置这些资源，弥补这些差距？还是由另外一些部门解决这个问题呢？ 2010-9-13 14:50

[Lem Dow]国家和私有公司需要有一定的合作伙伴关系，国家可以提出一些免税的政策鼓励投资者到一些地区，但是并不建议去干预某一个地区的经济运作。 2010-9-13 14:50

[智能运输集团代表]我想回到前面提到的关键词——“腐败”，前沿市场大部分人都认为很多时候是腐败横行，自上而下都有腐败存在，既然是一个跨国公司具有普世价值，怎么样进入这些前沿市场，出淤泥而不染呢？是按照当地标准操作还是实施自己的标准？ 2010-9-13 14:51

[J.Erik Fyrwald]还是回到前面讲的那几句，首先公司的核心标准、核心价值不能有双重标准，你必须有统一的。不管到世界什么地方，当然承认这些前沿市场的腐败问题，每一个国家都有，但只要你能够带来附加值，并且利用一些能干的当地人带来附加值，往往都是有办法的。你可以不腐败，你可以不跟要求腐败的人合作，还可以去带来附加值。我们提供大量的培训，一旦加入我们公司，我们就好好教育他们，让他们知道我们有哪些标准和操守，如果他们有什么疑虑，或者对市场上合作伙伴有疑虑，他们都会设立很畅通的举报渠道。 2010-9-13 14:51

[J.Erik Fyrwald]我本身认为全世界的公司都必须遵循一种全球的反腐败标准才可以做的很成功，我们会不断的为此而努力，我们在操守方面一点都不让步。 2010-9-13 14:52

[Elizabeth Buse]我完全同意，有的地区非常动荡，有的腐败非常严重。第一，这方面的标准不能让步；第二，你可以考虑用一部分当地人才或者和当地技术供应商以及另外一个跨国公司进行合作，比如说非洲的一个项目，我们的公司只是一个跨国公司，另外我们请来了全球的银行，但是技术的供应商是当地的公司，更好的把握该地区市场，了解当地市场，最后还做的很成功，标准上也还没有让步。 2010-9-13 14:52

[Simeon Djankov]讲这些标准不要说给政府听，要说给民众听，你到保加利亚要创造8500万个岗位，你要大力宣传，要知道带来什么好处。要是有民主选举，就算有政府官员让你行贿，其他人还是你做这个项目，而不行贿，因为你会带来一些工作的机会，所以说尽量去透明，大力宣传你可以带来的好处。 2010-9-13 14:54

[主持人]我们回到前面提到的，用在跨国公司身上的标准，都提到进入柬埔寨。进入新市场的时候，腐败问题我相信中国公司到非洲也要面对这个挑战。除了市场总规模以外，你还要按照什么样的标准选择下一个投资目的地呢？ 2010-9-13 14:55

[J.Erik Fyrwald]我们第一代标准是商机有多大？如果认为这个商机正好和我们的强项相吻合的话，我们再去考虑以什么样的方式走什么样的途径。如果该国满足你认为到该地的标准，那你就应该进去。我们认为世界上很大一部分地区都是满足了我们最基本的标准。一般来讲，如果你公开透明合作的话，长期还是会很成功的。 2010-9-13 14:55

[朱鸿杰]前沿市场包括和其他发展中国家，他们面临的情况是法制并不是很健全。确实存在一些腐败的情况，如果说你不采取一些措施，你可能拿不下这个项目，或者得不到这个投资的机会。如果说有一定的前景，但是你不采取一些措施。所以说但是从我们银行来说，我们是反对中国的企业，采取违反法律的做法，采取行贿的方式来获取项目，我们银行是有黑名单制度的，如果说企业发生这种情况，我们是有黑名单的，今后不会选他作为合作伙伴。 2010-9-13 14:55

[主持人]听说有黑名单制度了，这个就不用有顾虑了。听说跨国公司引用的一种机制，就是如果有人以不正当的途径提出不正当的要求的话，他们就去公开。包括透过媒体，希望长期能够起到作用。有些人认为，阳光就是最好的消毒剂。 2010-9-13 14:56

[化学教授]选择到前沿市场所用的标准，你们其中一个就是会考虑债务的多与少，包括哪些债务，是主权债务还是把消费者也加上去？ 2010-9-13 14:56

[朱鸿杰]主要是主权债务，就是债务额、债务率、偿债率怎么样。因为进入银行支持的项目应该对经济社会发展起可持续发展作用，如果说是给增加了债务，使国家不堪重负，发生了政局上的变动，会使社会不稳定，这个是我们不愿意看到的。 2010-9-13 14:56

[主持人]你可以考虑投资美国吗？ 2010-9-13 14:57

[朱鸿杰]中国有些企业是愿意收购某些美国企业的股权，但是美国政府不允许。 2010-9-13 14:57

[主持人]这一点也是耐人寻味的，我本人是很多美国企业的董事，不知道其他人有没有接触过。最近贸易保护主义的声音此起彼伏，发达世界开始多起来了，令人担忧朱鸿杰先生提到的现象。 2010-9-13 14:57

[投资者代表]一般来讲，你到新兴国家，你需要和当地主办单位和合作伙伴合作，才能进入这个市场，这样是否会增加你的额外成本呢？怎么选择当地的合作伙伴？ 2010-9-13 14:58

[朱鸿杰]因为你到一个国家，一定要找当地的合作伙伴，这样会使你的投资、业务开展会非常顺利的，所以现在属地化也成为一种潮流。 2010-9-13 14:58

[主持人]有其他人想补充吗？ 2010-9-13 14:58

[Lem Dow]我觉得有些情况下，你要选择和一个国企还是和一个民间企业合作，这可能也会影响你的成与败，我所在的地区主要是东南亚地区，我们会选择一些当地合作伙伴，我们往往选择是国企好，还是民营企业好，很多人越来越愿意和民营企业合作，很简单的原因就是官僚手续少了许多，提到这个问题很多产业只能和当地合作伙伴合作，但是有些国家开始废除不少要求。 2010-9-13 14:59

[Simeon Djankov]我发现你和一个当做合作伙伴关系是有好处的，是管理咨询企业并不是很发达的，所有只有当地的公司才可以告诉你，你应该在和什么样的政府官员打交道，就是给你一种市场咨询的服务。 2010-9-13 15:02

[Simeon Djankov]保加利亚有比那位等大公司提供咨询服务，但是他们也算是刚起步，所以往往会发现，和当地人合作有好处，他们知道市场怎么样运作，或者以怎么样合法方式做生意。 2010-9-13 15:02

[J.Erik Fyrwald]我同意各位的说法，在前沿市场找一个当地合作伙伴，但是有一个前提，就是用点时间去了解他们，建立好关系，保证核心价值和他们是一样的。我们以前有一些负面教材，就是我们的调查没有到位，没有选择好合作伙伴。 2010-9-13 15:02

[主持人]我觉得更多就是想问，为什么这么多国家提出这样的要求，希望你帮助当地企业转让一部分技术，但是长期投资者决策需要一些当地的人力资源，改进当地的经济环境。所以我觉得这个问题，比想象的要复杂一些。 2010-9-13 15:03

[J.Erik Fyrwald]我觉得选择好一个当地合作伙伴，可以帮助你在当地市场扩大规模，并不是拿他们来做一个销售代理。 2010-9-13 15:03

[提问者]17年一直没有行贿，也没有见到过那些“黑手党”，所以很多人对前沿市场有误会，莫斯科大街上没有什么大熊，像北京、天津一样，我觉得阳光才是很好的政策。德国商会集体签署一个承诺，不行贿完全可以做到。 2010-9-13 15:03

[提问者]我想提的问题就是，各位对俄罗斯的战略是怎么样的，我们知道有G8和G20，俄罗斯已经开始修建大的输油管道，输到中国了。有一个说法是，俄罗斯人看起来很凶，但是心里很温柔，中国人是怎么看的？ 2010-9-13 15:04

[朱鸿杰]俄罗斯作为中国一个重要的邻邦，是战略协作伙伴关系。我认为中国跟俄罗斯互补性非常强，所以说中国和俄罗斯发展前景是非常好的。但是作为对外贸易来看，中国跟俄罗斯的对外贸易，跟两国经济互补性来看，我们贸易额非常低，也就是五六百亿美元，这个增长非常低，这个和战略协作伙伴关系不太符合，我相信两国的政府会加大措施和力度，来解决目前不太相称的情况。 2010-9-13 15:04

[支持人]非常感谢您的澄清。大家投资俄罗斯是有一些好的经验，令我们受鼓舞了。 2010-9-13 15:04

[俄罗斯企业杂志]有没有在座的哪一位，在中国和其他新兴市场投资过，你们的经验中国和其他前沿市场有什么区别？投资中国和投资其他地区有什么样的区别？当地人的态度有什么样的区别？ 2010-9-13 15:05

[J.Erik Fyrwald]我觉得中国是想大力开发产业、石油、天然气、废水处理等等，我们人员翻了一番，已经接近一千人，修建了一个厂房，我们在上海办了技术开发中心，我们投资回报也不错，所以我们是非常乐观的。 2010-9-13 15:05

[J.Erik Fyrwald]我们在中国经历是不错的。在美国以前非常担忧经济是不是会霜降，但是两周前，我现在在中国，我们强调的是增长的机会，所以这是一个非常令人兴奋的地方，全球的公司都应该到这儿投资，不仅今天会增长，很多年后都会增长的。 2010-9-13 15:05

[主持人]感谢各位发言人，还有本地企业以及政府官员的介绍，讲一下如何进一步改善环境，将来所有的前沿市场都变成发达的市场。谢谢！ 2010-9-13 15:05